Le marché immobilier est inextricablement lié aux taux d'intérêt, car ces derniers exercent une influence majeure sur la demande et l'offre de biens immobiliers. En 2023, les taux d'intérêt devraient maintenir leur faiblesse, même si elle ne sera pas aussi marquée qu'en 2021 et 2022. Comment cette évolution impactera-t-elle le marché immobilier ? Découvrez tout ici…
Prévisions pour les taux d’intérêt en 2023 : Une légère remontée en perspective
Les taux d'intérêt représentent le coût du crédit, à savoir le montant à débourser pour emprunter de l'argent. Ces taux sont établis par les banques centrales, ajustés en fonction du contexte économique. Les années 2021 et 2022 ont vu le maintien de taux d'intérêt historiquement bas, visant à soutenir l'économie face à la crise sanitaire.
En 2023, la reprise économique devrait se consolider, ce qui pourrait inciter les banques centrales à progressivement relever leurs taux directeurs. Selon les prévisions du FMI, le taux d'intérêt réel moyen dans les pays avancés passerait de -1,8 % en 2021 à -0,9 % en 2023.
Les répercussions des taux d’intérêt sur l’offre de logements
Les taux d'intérêt exercent un impact direct sur la demande de logements, puisqu'ils déterminent le coût des prêts immobiliers. À des taux bas, emprunter pour acquérir un bien immobilier devient plus aisé et avantageux. À l'inverse, des taux élevés compliquent et alourdissent les emprunts. Voici quelques conséquences possibles de cette évolution :
- une augmentation du coût du crédit pour les ménages et les entreprises,
- une appréciation des monnaies des pays avancés par rapport aux pays émergents,
- une réduction des flux de capitaux vers les pays à risque,
- une amélioration de la rentabilité des épargnants et des investisseurs
La légère remontée des taux, en 2023, pourrait donc tempérer la demande de logements, en réduisant le pouvoir d'achat des ménages et en accentuant le risque d'endettement excessif. Toutefois, cet effet pourrait être compensé par d'autres facteurs, tels que la croissance des revenus, la confiance des consommateurs ou les aides gouvernementales à l'accession à la propriété.
FAQ
Quel est le niveau actuel des taux d’intérêt dans les pays avancés ?
Selon les données du FMI, le taux d'intérêt réel moyen dans les pays avancés s'établissait à -1,8 % en 2021, ce qui signifie qu'il était inférieur au taux d'inflation.
Comment évoluent les prix immobiliers dans les pays avancés ?
Selon les données de l'OCDE, les prix immobiliers ont augmenté en moyenne de 6,9 % dans les pays avancés en 2020, puis de 4,6 % au premier trimestre 2021.
Quels sont les autres facteurs influençant le marché immobilier en plus des taux d’intérêt ?
Le marché immobilier est soumis à de nombreux facteurs tels que la croissance économique, le revenu des ménages, la confiance des consommateurs, la démographie, l'urbanisation, la réglementation, la fiscalité, les aides publiques et la disponibilité des terrains.
Tableau récapitulatif
| Prévisions des taux en 2023 | En 2023, les taux d'intérêt devraient rester bas, mais leur baisse ne sera pas aussi marquée qu'en 2021 et 2022. |
| Les banques centrales pourraient augmenter progressivement leurs taux en raison de la reprise économique. | |
| Impact sur la demande de logements | Des taux bas rendent l'emprunt pour l'achat de biens immobiliers plus faciles, mais des taux élevés le compliquent. |
| La légère hausse des taux en 2023 pourrait freiner la demande en réduisant le pouvoir d'achat des ménages. | |
| D'autres facteurs comme la croissance des revenus, la confiance des consommateurs et les aides gouvernementales peuvent atténuer cet effet. | |
| Impact sur l'offre de logements | Des taux bas encouragent la construction, tandis que des taux élevés la découragent en raison de coûts plus élevés. |
| Les propriétaires sont incités à conserver ou à louer leur bien avec des taux bas, mais à vendre avec des taux élevés. | |
| En 2023, la légère hausse des taux pourrait stimuler l'offre en réduisant la construction et en augmentant les ventes. |