Comment protéger son épargne de l’inflation ?

Hormis les dépenses et les investissements, les détenteurs de capitaux conservent généralement leur surplus de revenus sous forme d'épargne. C'est en effet la solution perçue globalement comme la plus stable pour la conservation de richesse. Mais cela n'est vrai que d'un point de vue théorique.

En réalité, l'épargne peut en effet être soumise à l'inflation qui occasionne une dépréciation de sa valeur réelle sur le long terme. Pour les particuliers qui souhaitent profiter, à terme, des fruits de leurs économies durement réalisées, il devient alors impérieux de comprendre les mécanismes et solutions pour protéger son épargne de l'inflation.

C'est ce que nous vous proposons à travers ce guide qui se veut aussi simple et détaillé que possible. En le lisant, vous pourrez mieux comprendre ce qu'est concrètement l'inflation, et ses effets sur l'épargne. Nos experts y partagent également avec vous, les solutions pour contrer ses effets, ainsi que leurs conseils pour faire le meilleur choix !

Qu’est-ce que l’inflation ?

L'économie fonctionne principalement sur la base de la loi de l'offre et de la demande. Les prix des biens et services varient donc en permanence sur les différents marchés. Au cours de cette fluctuation des prix, l'inflation peut survenir à tout moment !

Elle se caractérise par une augmentation générale des prix des biens et services au sein de l'économie. Cette augmentation se fait indépendamment des variations sectorielles, et ce, sur une période déterminée.

Sur le long terme, l'inflation induit ainsi une baisse du pouvoir d'achat de la monnaie. Les consommateurs peuvent alors se procurer moins de biens et services avec la même quantité d'argent. En d'autres termes, l'inflation provoque une érosion progressive de la monnaie.

Pour la mesurer, les économistes analysent les indices de prix à la consommation (IPC) ; une valeur calculée par l'INSEE et qui sert d'indicateur de mesure sur le plan national. Il est édité le 15 de chaque mois, pour le compte du mois précédent.

Faut-il craindre pour son épargne en cas d’inflation ?

Peu de gens se soucient réellement de l'impact que pourrait avoir l'inflation sur leur épargne alors qu'il s'agit en réalité d'un facteur très important, surtout si vous envisagez d'épargner sur le long terme.

Inflation = perte de valeur de l’épargne

Etant définie comme une hausse généralisée des prix des biens et services, l'inflation peut naturellement avoir un impact négatif important sur l'épargne des particuliers.

En effet, en cas d'inflation, les consommateurs doivent, en réalité, dépenser plus d'argent qu'auparavant pour acquérir un bien ou un service. Ainsi, si votre épargne est placée à un taux inférieur à celui du taux d'inflation, sa valeur réelle diminue.

Prenons un petit exemple. Si le taux d'inflation est de 5 % et que celui caractérisant le rendement de l'épargne est de 3 %, la valeur réelle de l'épargne baisse de 2 %. De ce fait, une épargne de 100 € aura, après l'inflation, une valeur réelle de 98 €. Pour l'épargnant, cela entraîne donc une baisse de son pouvoir d'achat de 2 €.

A terme et sur des montants élevés, cette érosion du pouvoir d'achat de l'épargne peut atteindre des proportions désastreuses.

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Pourquoi est-il important de protéger son épargne de l’inflation ?

Étant donné que l'inflation entraîne une baisse du pouvoir d'achat, il est important de chercher des solutions afin d'en préserver son épargne.

Afin de mieux cerner l'impact de l'inflation sur votre épargne, prenons un autre cas pratique.

Admettons que vous avez épargné un capital de 10 000 € auprès d'une banque et que cette dernière pratique un taux annuel de 2 %. Supposons qu'au cours de la même année, une inflation de 3 % est notée au niveau des prix du marché.

À la fin de l'année, la valeur acquise par votre capital sera de 10 200 €. Dans le même temps, un bien qui coûtait 10 000 € en début d'année sera désormais vendu à 10 300 €. Si vous souhaitez acquérir un tel bien, il vous faudra alors compléter 100 € à votre épargne avant d'acquérir ce même bien. Votre épargne n'aura donc pas été profitable.

C'est afin d'éviter ce type de situations, protéger son épargne de l'inflation est indispensable. Pour cela, il est important de commencer par identifier les placements qui subissent directement les effets de la hausse généralisée des prix de l'économie.

Quels sont les placements pénalisés par l’inflation ?

Quand une économie connaît l'inflation, les intérêts générés par certains placements ne permettent pas de couvrir le taux d'inflation. Les épargnants qui ont souscrit à ce type de produits financiers se retrouvent alors pénalisés.

En règle générale, ces placements, qui sont considérés comme les plus à risque en cas d'inflation sont :

Livret A et autres livrets réglementés

Les livrets réglementés désignent des comptes épargnes proposés par des institutions financières réglementées par les pouvoirs publics. Au nombre de ceux-ci, figure le fameux livret A qui est la solution d'épargne favorite de la plupart des ménages français. Exonéré d'impôts, il offre, depuis le 1er février 2023, un taux d'intérêt annuel de 3 %.

En dépit de cette revalorisation, le rendement offert par le livret A reste trop bas pour protéger son épargne de l'inflation, dont le taux annuel tourne autour de 6%.

Pour le compte du mois de février 2023, par exemple, le rendement réel d'une épargne sur le livret A est de -2,83%. En termes plus simples, en épargnant aujourd'hui sur votre livret A, vous perdez de l'argent !

Comptes à terme

Les comptes à terme sont des produits financiers proposés par les banques et les établissements financiers. Leur objectif est de permettre aux clients de faire des économies auxquelles ils ne peuvent accéder, dans la plupart des cas, qu'à la fin du délai convenu avec la banque.

Pour ces produits, le taux d'intérêt est convenu à l'avance de façon à permettre à l'épargnant de connaître avec exactitude le montant des intérêts à percevoir à l'échéance.

Bien qu'ils aient connu, eux aussi, une certaine revalorisation, les taux bruts pratiqués par les banques ne dépassent pas les 3,45 %, même sur 60 mois. Ce qui reste bien en dessous du taux d'inflation, sans oublier que les intérêts issus de ces placements sont soumis aux impôts.

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Obligations

Les obligations sont des titres de créances émis principalement par l'État en vue de collecter l'épargne publique. L'achat d'une obligation représente donc un prêt effectué à l'émetteur.

En règle générale, les obligations sont considérées comme des investissements sûrs. Elles sont en effet globalement moins risquées que les actions et permettent aussi à l'acquéreur d'obtenir des revenus réguliers.

En , le taux d'intérêt des obligations sur 10 ans dépasse rarement les 3%…

Fonds euro

Encore appelés « fonds en euro », les fonds euros sont des supports d'investissements assez particuliers. Ils sont habituellement proposés dans le cadre des assurances vie et des plans d'épargne-retraite.

Pour faire simple, les fonds euro investissent dans les obligations d'Etats et de grandes entreprises de la zone Euro.

Malheureusement, compte tenu de leur faible exposition aux risques de non-liquidité, les fonds euro présentent un rendement très faible. Cela en fait d'ailleurs, un type de placement très pénalisé par l'inflation.

Comptes à vue

Les comptes de dépôt à vue sont une option qui permet aux acteurs de l'économie d'épargner auprès des banques. La particularité ici est que chaque épargnant a la possibilité de retirer ses avoirs à tout moment.

Malheureusement, lorsque les revenus des épargnants ne sont pas indexés sur la hausse des prix, ces derniers subissent alors une perte de leur pouvoir d'achat. Beaucoup désépargnent alors afin de maintenir leur niveau de vie.

Comment protéger son épargne en cas de crise : les différentes options

La bonne nouvelle, c'est qu'à côté de tous ces placements qui se révèlent, au final, très fragiles, il existe certaines solutions qui permettent de protéger votre épargne de l'inflation.

Les placements financiers

Un placement financier est une opération qui se résume à investir un capital dans des instruments financiers en vue d'obtenir des revenus futurs. Ces instruments financiers peuvent être des actions, des obligations, des fonds communs de placement ou autres.

Actions

Les actions sont des titres de participations qui représentent des parts du capital d'une entreprise donnée. Ces titres peuvent permettre de se protéger de l'inflation de différentes manières.

La plus courante étant, une augmentation des bénéfices des entreprises dans lesquelles vous avez investi. De telles performances ouvrent la voie à une croissance des dividendes. Ainsi, avec de bons rendements, les actions peuvent permettre de compenser l'inflation.

Obligations

Pour vous protéger de l'inflation, les obligations constituent aussi une intéressante option à envisager. Précisons qu'il s'agit ici d'obligations indexées sur l'inflation. Contrairement aux obligations à coupons fixes, ces dernières sont conçues pour protéger les investisseurs contre l'inflation.

Ici, les coupons d'intérêt et la valeur nominale de l'action sont ajustés en fonction de l'évolution de la conjoncture économique. Cela permet de maintenir le rendement de l'investissement en période d'inflation élevée.

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Fonds communs de placement

Les fonds communs de placement (FCP) sont une forme d'investissement collectif. Ici, les fonds de plusieurs investisseurs sont regroupés en vue d'acquérir des titres financiers.

Ces fonds sont gérés par des sociétés spécialisées dans ce domaine. Celles-ci définissent clairement une stratégie d'investissement qui leur permet de faire fructifier les capitaux collectés.

Le principal avantage que présente les FCP est qu'ils assurent la diversification du capital investi et une gestion professionnelle des actifs. Cela permet de protéger l'épargne en cas d'inflation.

Autres placements financiers

Il existe aussi plusieurs autres types de placements financiers qui permettent de se prémunir contre les risques d'inflation.

Au nombre de ceux-ci figurent notamment les fonds négociés en bourse (FNB). Il s'agit de produits financiers assez proches des fonds communs de placement. Ils offrent l'avantage d'être négociables en bourse, au même titre que les actions et présentent les mêmes caractéristiques en matière de protection contre les inflations.

Les investissements immobiliers

Investir dans l' reste un moyen très efficace de se prémunir contre les risques d'inflation. Le secteur est très dynamique et offre plusieurs solutions de placement très intéressantes.

Simplicité : les SCPI

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) font partie des produits d'investissements collectifs les plus populaires dans le domaine de l'immobilier ces dernières années.

A travers ces sociétés, il est en effet possible d'investir dans le secteur sans acheter directement des biens. L'avantage ici, c'est que les loyers des biens immobiliers sont généralement indexés sur l'inflation.

De ce fait, lorsque le taux d'inflation croît, les loyers prennent également de la valeur et compensent donc l'écart afin de garantir aux investisseurs une certaine rentabilité.

Attention à l'obsolescence immobilière !

Bien que l'immobilier soit un secteur globalement peu impacté par l'inflation, il est tout de même important d'investir avec prudence. Certains facteurs, tels que l'obsolescence immobilière, sont notamment à garder à l'esprit quand vous vous engagez dans l'immobilier.

En effet, au bout quelques années, les constructions immobilières deviennent généralement obsolètes, compte tenu de divers facteurs, comme l'évolution des modes de vie, des normes et des tendances du marché.

Ce qui peut engendrer des dépréciations de la valeur des biens immobiliers et des revenus qu'ils offrent. Ce qui, au final, ne fait qu'accentuer l'effet d'une éventuelle inflation sur l'investissement initial.

L’achat de biens tangibles

Hormis les placements financiers et les investissements immobiliers, l'acquisition de biens tangibles permet aussi de contenir les risques de dépréciation de l'épargne en cas d'inflation. Voici quelques pistes dans ce cadre :

Or & argent

Contrairement à la monnaie fiduciaire dont l'offre est abondante et peut être régulée par les autorités compétentes, celle de l'or et de l'argent est très limitée. De ce fait, ces deux biens ont la capacité de conserver leurs valeurs même en cas d'inflation.

C'est d'ailleurs pour cela que ces deux métaux précieux sont considérés comme des investissements refuges pour éviter la dévaluation de la monnaie et se prémunir des effets de l'inflation.

Matières premières

Les matières premières constituent également une solution d'investissement très intéressante pour protéger son épargne de l'inflation.

En effet, en cas d'inflation, les prix des biens prennent plus de valeur dans l'économie. Dans ces circonstances, avoir des stocks de matières premières peut s'avérer très bénéfique surtout pendant les périodes de demandes accrues.

Forêts

Les forêts constituent un investissement tangible dont la valeur évolue indépendamment des fluctuations des marchés financiers.

Il faut en effet savoir que les arbres présentent une valeur intrinsèque en tant que ressources naturelles. De ce fait, ils peuvent être vendus afin de générer des revenus liés aux produits de bois et leurs dérivés.

Foncier (terrain, terres agricoles…)

Investir dans le foncier peut être une protection contre l'inflation pour trois raisons :

  • L'indexation des loyers sur l'inflation ;
  • La valeur tangible des biens immobiliers ;
  • La possibilité de profiter de la valeur réelle en cas d'hypothèque.

Art, voitures de collection, Grands Crus, montres de luxe

Généralement perçus comme des dépenses, les achats d'œuvres d'art, de voitures de collection, de grands crus et de montres de luxe peuvent également être réalisés en guise d'investissement. Ils permettent alors de se prémunir contre l'inflation.

En effet, le principe de rareté peut contribuer à leur faire prendre de la valeur au fil des années.

La diversification de l’épargne

La diversification de l'épargne constitue également un excellent moyen d'éviter la perte de rendement de vos économies. Ici, l'objectif est d'éviter de miser tous vos avoirs sur un seul actif. Constituez-vous plutôt un portefeuille d'investissement comportant différents actifs en vue de réduire au maximum les pertes de valeurs. 

Avantages et inconvénients de chaque option

Les différentes solutions citées ci-dessus présentent chacune leurs avantages et leurs inconvénients. 

Rendements potentiels et risques des investissements financiers

Les placements à long terme sur les actifs tels que les actions sont habituellement les plus rémunérateurs, mais aussi les plus risqués.

A l'opposé, les investissements à court terme sur les instruments de dette tels que les obligations sont moins risqués. De ce fait, ils offrent habituellement de faibles rendements.

Précisons par ailleurs que ces formules d'investissement présentent un risque de perte totale ou partielle du capital investi.

Rendements potentiels et risques des investissements immobiliers

En termes de rendement, les investissements immobiliers sont globalement très attractifs. Toutefois, comme évoqué ci-dessus, le risque d'obsolescence est omniprésent.

Il faut par ailleurs noter que les investissements immobiliers comme l'investissement en SCPI sont assez lourdement taxés et ne sont réellement rentables que sur le long terme (au moins 8 ans).

Rendements potentiels et risques des investissements en bien tangibles

Les biens tangibles présentent aussi un potentiel très intéressant. Ils sont tout particulièrement adaptés aux investisseurs qui ont un surplus très important de revenus.

Toutefois, certaines matières précieuses comme l'or présentent parfois une forte volatilité. Quant aux autres biens de luxe et/ou de collection, leur potentiel est généralement très spéculatif. C'est d'ailleurs l'une des raisons pour lesquelles de nombreux investisseurs hésitent parfois à y placer leurs capitaux.

Conseils pour choisir la meilleure option

Pour faire le bon choix afin de protéger son épargne de l'inflation aussi efficacement que possible, l'idéal est donc de respecter les règles suivantes :

Évaluer ses besoins et ses objectifs financiers

C'est la première chose à faire ! Gardez à l'esprit que chaque investisseur a des moyens et des attentes spécifiques. Prenez donc le temps de bien définir et de bien évaluer les vôtres.

Recherchez-vous à engranger rapidement de gros bénéfices sur votre épargne ? Souhaitez-vous plutôt une solution pour accroître vos capitaux et sur la durée ?

Considérer son profil de risque

Etes-vous disposé à prendre des niveaux de risques élevés pour atteindre vos objectifs financiers ? Préférez-vous, à l'inverse, ne prendre aucun risque avec votre épargne ? La réponse à ces questions vous aidera à définir la/les solution(s) d'investissement les mieux adaptées pour vous, ainsi que les montants à investir.

Diversifier son épargne

L'expression « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier » prend ici tout son sens. En effet, pour protéger efficacement votre épargne contre l'inflation sans risquer de tout perdre, diversifier vos investissements est la meilleure chose à faire.

Après avoir fixé vos objectifs et défini le montant que vous êtes disposé à placer, sélectionnez quelques actifs parmi ceux présentés ci-dessus en fonction de leurs avantages et inconvénients, et diversifiez votre épargne !

Comment protéger son argent : conclusion

En somme, pour protéger votre épargne de l'inflation, vous devez penser à d'autres solutions autres que l'épargne classique, dont les rendements réels sont malheureusement trop faibles.

Orientez-vous plutôt vers diverses formules d'investissement en tenant compte de vos objectifs et de leurs spécificités, et en prenant le soin de diversifier.

Une de ces options peut être de profiter de l'effet de levier de l'immobilier !

Enfin, avant de vous lancer, prenez le temps de bien vous informer et n'hésitez pas à vous offrir les services d'un expert en investissement.

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